Investiciono zlato – Vreme za kupovinu

Investiciono zlato – Vreme za kupovinu – Investiranje u zlato može biti izazovno zbog promenljivih cena, što dovodi do neodlučnosti kod potencijalnih ulagača. Ovaj članak pruža uvid u faktore koji utiču na vrednost investicionog zlata kako bi vam pomogao da donesete informisanu odluku.

Dok je zlato u blagom padu u trećem kvartalu 2023. godine, kada je pravo vreme za kupovinu, ili čak za povećanje alokacije zlata u portfelju?

Glavni faktori koji utiču na cenu – Investiciono zlato – Vreme za kupovinu

Cena zlata je globalno definisana u američkim dolarima, ali njeni pokretači idu daleko iznad valutnih faktora. Uz razumevanje američkih kamatnih stopa i snage dolara, važno je takođe uzeti u obzir globalne ekonomske prilike i tržišnu neizvesnost koje takođe utiču na njegovu cenu.

Pošto je investiciono zlato globalna imovina, potražnja iz jednog regiona može da se suprotstavi obrnutim tokovima iz drugog. Ovi kontrafaktori predstavljaju sopstvene izazove, ali i daju zlatu njegove osnovne karakteristike kao jedinstvene investicije.

Šta utiče na cenu zlata 

Bez kamate ili dividendi, tipični modeli diskontovanog novčanog toka ne uspevaju pri proceni zlata. Isto tako funkcionišu i drugi alati za procenu koji se često koriste za akcije i obveznice. 

Investiciono zlato nema očekivanu zaradu ili odnos knjigovodstvene vrednosti. Ali postoji dobar razlog zašto je dobra investicija: bez izdavaoca, ne nosi kreditni rizik. 

Njegova cena je određena presekom ponude i potražnje, a razumevanje ovih pokretača može da pruži više sigurnosti u buduće performanse.

Potražnja za zlatom – nakit i tehnologija

Pogrešno je misliti da je pozitivan ekonomski rast loš za zlato. U stvarnosti, rastući indeksi inflacije u SAD i drugim velikim ekonomijama mogu podsticati potražnju za zlatom kao sredstvom za zaštitu vrednosti. Regionalni ekonomski napredak takođe može povećati potrošnju zlata u sektoru nakita i tehnologije.

Kako skoro polovina (44%) potražnje za zlatom potiče iz sektora nakita i tehnologije, ekonomski napredak generalno dovodi do povećanog apetita za takvim predmetima. U ovom slučaju je regionalna potražnja relevantna. Potražnja potrošača, iako je globalna, u velikoj meri je usmerena na Kinu i Indiju, koje čine više od polovine potražnje za nakitom. 

Potražnja za zlatom – investiciono zlato – Vreme za kupovinu

Investiciona potražnja (38% ukupne potrošnje) može dramatično uticati na cenu zlata, naročito tokom perioda ekonomske i političke neizvesnosti. Ova vrsta taktičkog ulaganja, često viđena na fizičkim i finansijskim tržištima, reflektuje se u kratkoročnoj dinamici cene zlata.

Pošto je investiciono zlato jedno od najaktivnijih sredstava kojima se svakodnevno trguje, postoji tendencija da se smatra da je veoma promenljivo. Ipak, u stvarnosti, na srednji i dugi rok, manje je promenljivo od fondova za ulaganja i nekretnina, na primer.

Potražnja za zlatom – Centralne banke

Centralne banke čine skoro petinu (18%) potražnje za zlatom jer tako sebi pomažu u diversifikaciji rezervi.

U prošlosti, mnoge su bile primorane da štampaju više novca. Ovo povećanje ponude novca pomaže u sprečavanju ekonomskih previranja ali nosi cenu devalvacije te valute.

Investiciono zlato je, nasuprot tome, ograničena fizička roba kojoj zalihe ne mogu lako da se dodaju. To je prirodna zaštita od inflacije. 

Vreme za kupovinu – Bitna je diversifikacija – investiciono zlato

Svi oprezni investitori imaju na umu da je zaštita dugoročnih investicija fundamentalna. Prilikom utvrđivanja investicione strategije, uglavnom se fokusiraju na pitanja zaštite:

• Da li je portfolio dovoljno diversifikovan?
• Da li postoje odgovarajuća odbrambena sredstva?
• Da li portfolio ima raspoloživu likvidnost?

Ne postoji standardni model diversifikacije. Investicioni apetit, faze života fonda i lično raspoloženje mogu da rezultiraju alokacijama koje variraju od jednog do drugog portfelja. 

Prema nedavnom izveštaju analitičara, investitori su pobegli iz međunarodnih fondova kapitala, imovine i mešovitih sredstava na rekordnom nivou tokom K2 2023. Sredstva sa fiksnim prihodom su imala korist od toga.

S obzirom na okruženje viših kamatnih stopa, ovo ne iznenađuje. Mnogi investitori smatraju da ovi proizvodi ispunjavaju tradicionalnu ulogu diversifikacije, nudeći zaštitu tokom perioda kada su rizična sredstva pod pritiskom. Uglavnom, proizvodi sa fiksnim prihodom svakako pomažu, ali nisu apsolutni.

Zaključak

Investiciono zlato nudi različite izvore potražnje koji se dopunjuju u različitim ekonomskim uslovima. Razumevanje širih pokretača cene može poboljšati poverenje investitora u ovaj plemeniti metal. Kada je najbolje vreme za ulaganje u zlato zavisi od investicionih ciljeva i strategije. Diversifikacija portfelja je ključna za dugoročnu zaštitu od tržišnih fluktuacija i nepredviđenih događaja.