Prognoza cene zlata za 2023. godinu

Tržišni analitičari iz Investinghaven.com su objavili predviđanja cene zlata za 2023. godinu. Oni smatraju da će sledeća godina imati jak bikovski ciklus koji će dovesti zlato blizu ili iznad $2.000. 

Očekuje se da će cena rasti u 2023. prvenstveno zbog međutržišne dinamike. Analitičari vide usporavanje rasta američkog dolara i prinosa na obveznice, posebno kako napreduje 2023. Američki dolar i prinosi na obveznice su vodeći indikatori za zlato. Štaviše, inflaciona očekivanja bi trebalo da nastave da rastu 2023. godine.

Ovi očekivani trendovi vodećih indikatora zlata bi trebalo da idu u prilog zlatu. Zato je prognoza analitičara InvestingHaven cene za 2023. $2.000. 

Neočekivani događaji su sprečili zlato da poraste do očekivanog cilja od $2.500. Međutim, ovi analitičari veruju da će se na kraju pomeriti na $2.500, verovatno čak i na $3.000. Ali možda će trebati još nekoliko godina pre nego što se to desi.

Tri vodeća indikatora za predviđanja cene zlata InvestingHaven-a

Vodeći indikatori za njihova predviđanja su:

1. Evro (u obrnutoj korelaciji sa američkim dolarom)
2. Prinosi od obveznica
3. Indikatori inflacije

Sva tri zajedno pomažu da se predvidi budući put zlata. Štaviše, korišćenjem ova tri indikatora analitičari su u mogućnosti da tačno predvide godišnje ciljne cene oko 9 meseci pre nego što se pojave na tržištu.

Predviđanje cene zlata za 2023. godinu

Na osnovu dugoročnih grafikona koji pokazuju dominantne obrasce zlata, analitičari Investinghaven-a očekuju da će se ovaj metal konsolidovati u širokom rasponu od $1.600 do $2.000 za uncu. 

Očekuje se dugoročni bikovski preokret koji će pogurati cenu na novi nivo od  $2.500 kao prvim ciljem, i na kraju na $3.000.

Bikovska tržišta se polako ubrzavaju tokom vremena. Iako je došlo do proboja linije otpora iznad $2.000, on se nije održao zbog intervencija monetarne politike. Dezinflatorna politika je gurnula robu na niže, a zlato i dalje nije reagovalo na inflatorni rezultat. Dakle, monetarna politika je postala restriktivna, sprečavajući plemenite metale da se prilagode višim cenama širom sveta.

Cene, generalno gledano, usporavaju svoj trend. Zato ovi analitičari veruju da zlato neće da uđe na tržište medveda. Međutim, ovaj metal će da se konsoliduje pre nego što se kasnije pomeri na nove maksimume.

Grafikoni koji podržavaju prognozu za 2023. – Moć šablona

Dugoročni grafikon zlata pokazuje bikovski preokret između 2013-2019. godine. Cena zlata je stvorila lateralno kretanje u 2020/2022. Sada je potreban vodeći indikator koji pomaže da se razume kojim putem zlato može da ide.

Isti nalazi koje dobijamo iz gore prikazanog kvartalnog grafikona vidljivi su na dugim vremenskim okvirima istorijskog interaktivnog grafikona.

Veoma važno: korelacija između cene zlata i monetarne baze M2

Kao što se vidi na donjem grafikonu, monetarna baza M2 nastavila je svoj strmi porast u 2021. Počela je da stagnira 2022. Istorijski gledano, vidimo da se zlato i monetarna baza kreću u istom pravcu. Ovaj metal ima tendenciju da prevaziđe monetarnu bazu, ali uglavnom se to dešava privremeno.

Razlika između zlata i monetarne baze je trenutno prevelika. Očekuje se da će monetarna baza ostati ravna ili porasti u 2023. i da će ovaj metal na kraju da je sustigne.

Još nekoliko podataka će da nam pomogne da razumemo da li će se zlato konsolidovati sa $2.000 kao projekcija nagore za 2023. 

Vodeći indikator zlata broj #1: Evro

Zlato ima tendenciju da raste kada je evro u bikovskom trendu. Shodno tome, kada dolar raste, to vrši pritisak na žuti metal.

Treba da razumemo sekularne obrasce da bismo razumeli projektovani put zlata. Najduži evro grafikon ima 2 cilja: 0,9666 i 0,91 približno. 

Kao što se vidi, 0,9666 je postignuto u septembru 2022. Ovaj nivo se poklapa sa najnižim vrednostima zabeleženim 1989. godine, što je važna cena samo zato što seže toliko godina unazad.

Analitičari ne vide da će evro da pada ispod minimuma iz 2001/2002. Ovo bi trebalo da spreči zlato da pokrene dugoročno tržište medveda.

Vodeći indikator zlata #2: Prinosi na obveznice

Prinosi obveznica su u obrnutoj korelaciji sa žutim metalom. Oni nisu tako jak vodeći indikator kao evro. Zlato može da poraste kada su prinosi obveznica ravni ili ograničeni.

Hartije trezora imaju negativnu korelaciju sa prinosima na obveznice. Oni su u pozitivnoj korelaciji sa cenom zlata i trebalo bi ih kombinovati sa trendom evra da bi se dobila potpuna slika. Dugoročni 20-godišnji grafikon trezora nam pomaže da razumemo kako budući trendovi mogu da utiču na zlato.

Dugoročni TLT grafikon je sa 180 poena otišao na 100 poena za 24 meseca. Ovo se nikada ranije nije dogodilo. Ne očekuje se da će hartije trezora nastaviti da opadaju, ali se očekuje da će se stabilizovati na sadašnjim nivoima. Hartije trezora imaju više potencijala za povećanje nego za smanjenje.

Ovo bi trebalo da spreči pad žutog metala na dugom medveđem tržištu i trebalo bi da podrži tezu analitičara o ograničenju raspona zlata u 2023. pre nego što nastavi svoj trend rasta.

Vodeći indikator #3: Inflacija

Zlato sija u inflatornom okruženju.

Ne očekuje se da će se ovaj inflacioni trend nastaviti u 2023. godini, pogotovo zato što su monetarne politike blizu maksimuma u smislu povećanja stopa. Monetarna inflacija popušta, ali će se na kraju ponovo povećati. Razlika između zlata i monetarne baze će se na kraju smanjiti. 

Zaključak

Jasno je da imamo dovoljno potvrde iz obrazaca grafikona u svim vremenskim okvirima, kao i iz vodećih indikatora zlata da bi ovaj metal mogao da se stabilizuje. Moglo bi i da ostane ograničeno u rasponu u 2023. godini.

Američki dolar ima manji potencijal rasta nego potencijala pada u 2023. Isto važi za hartije trezora. Inflaciona očekivanja trebalo bi da nastave svoj uzlazni trend u određenom trenutku u 2023.

Prognoza cene zlata od $2.000 na gornjoj liniji i ne niža od $1.600 na nižoj liniji je razumna.

Zlato ili srebro 2023. Analitičari kažu: srebro! 

Da li investitori treba da se fokusiraju na zlato ili srebro 2023.

Odgovor je: srebro!

To je zbog mnogo jačih podataka fundamentalne analize srebra u poređenju sa onima zlata. Takođe, jedan od InvestingHaven-ovih indikatora metala, odnos zlata i srebra, sugeriše da je kretanje srebra na dole ograničeno, a potencijal za kretanje na gore ogroman. 

Odnos zlata i srebra sugeriše da srebro treba da se kupuje. Pogledajte zelenu liniju na donjem grafikonu. Kad god je srebro dostiglo odnos 92:1 u poređenju sa cenom zlata, počinjao bi epski preokret. U nekim slučajevima je trebalo nekoliko godina, u drugim nekoliko meseci, da srebro postane eksplozivno.

U suštini, bilo koja očitavanja iznad ili blizu 100 predstavljaju dugoročnu priliku za kupovinu. Analitičari su uvereni da u srebro treba sada da se ulaže. Kupovina je opravdana bez obzira šta se dešava sa plemenitim metalima u narednih nekoliko nedelja i meseci.

Istorijska tabela odnosa zlata i srebra

Izvor:

https://investinghaven.com/forecasts/gold-price-forecast-2023/