Cene zlata novi maksimum na mesečnom nivou

Cene zlata su u četvrtak porasle i dostigle novi najviši mesečni maksimum u više od devet meseci nakon što su Federalne rezerve podigle kamatne stope za očekivanih 25 baznih poena. Komentare predsednika Fed-a Džeroma Pauela tržište je protumačilo kao usporavanje politike.

Spot cena zlata je porasla za 0,1% na $1.951,79 po unci, nakon što je ranije tokom sesije dostigla najviši nivo od aprila 2022. Američki fjučersi na zlato su porasli za 1,3% na $1.967,40.

Fed je, dakle, u sredu povećao stopu za četvrtinu procentnog poena nakon godinu dana većih povećanja. Međutim, Pauel je upozorio na dalje pooštravanje monetarne politike, uz konstataciju da je došlo do usporavanja inflacije.

Iako je Pauel rekao da bi se povećanje stopa moglo nastaviti, tržište očekuje da Fed više neće biti drastičan. To će podržati zlato. Međutim, uskoro će biti objavljeni neki profiti a i zlatne poluge nastavljaju da se suočavaju sa otporom na nivou od $1.960 za uncu.

Pauel je imao priliku da potopi cene zlata i nije to iskoristio. To znači da trgovci zlatom ne veruju da će Fed preduzeti bilo kakve drastične korake da smanji inflaciju. Idući dalje, zlato će verovatno postati više zavisno od podataka sa tržišta. Više pažnje će biti posvećeno izveštajima sa tržišta rada, podacima o inflaciji i komentarima zvaničnika Fed-a.

Grafikon: Dnevno kretanje cene zlata na Komeks-u (Comex)

Izvor grafikona: Comex

Dnevna tehnička analiza cene zlata

Gornji grafikon prikazuje da je glavni trend u zamahu na gore. Trend rasta je ponovo potvrđen u sredu kada su kupci dogurali cenu do vrha od $1.966,50 za uncu. Pomeranje kroz $1.915,50 bi promenilo glavni trend na pad.  

Manji raspon je $1.915,50 – $1.975,20. Njegov stožer na $1.945,30 je najbliža podrška.

Za trend na gore, najbolja meta je potencijalni vrh 18. aprila na $2.039.

Reakcija trgovaca na $1.970,80 će verovatno odrediti pravac aprilskih fjučerska zlata.

Scenario bikovskog tržišta

Kontinuirano kretanje cene zlata preko $1.970,80 bi ukazalo na prisustvo kupaca. Unutardnevni novi maksimum cene zlata od $1.975,20 bi ukazao na to da kupovina postaje jača. Ovo bi moglo da izazove ubrzanje na gore prema $2.039 kao sledećim glavnim ciljem.

Scenario medveđeg tržišta

Trajno kretanje ispod $1.970,80 bi signaliziralo prisustvo prodavaca. Ako bi ovo generisalo dovoljan zamah prema dole, onda postoji mogućnost da se prodaja produži do manjeg stožera od $1.945,30. Ako ovo ne uspe, sledeći cilj je glavno dno na $1.915,50.

Očekivanja igrača na tržištu zlata

Bikovski trgovci zlata će obratiti posebnu pažnju na znakove usporavanja američke ekonomije. To će verovatno nagovestiti još sporiji tempo povećanja kamatnih stopa od strane Fed-a.

Trgovci će ubuduće da se fokusiraju na ekonomske podatke i komentare zvaničnika Fed-a za dalje upravljanje.

Zlato ima tendenciju da ima koristi u okruženju sa nižim kamatnim stopama, jer  ono smanjuje oportunitetne troškove držanja poluga bez prinosa. Ako bude više znakova usporavanja američke ekonomije i Fed nastavi da snižava stope, onda će potražnja investitora za zlatom da poraste.

U međuvremenu, očekuje se da će Banka Engleske i Evropska centralna banka kasnije tokom dana povećati stope za 50 baznih poena.

Kineska ekonomija takođe pokreće cene zlata

Osim oporavka vođenog američkim dolarom, činilo se da su optimistični indeksi menadžera nabavke u Kini za januar favorizovali kupce zlata. 

Takođe, Kineski centar za kontrolu i prevenciju bolesti je u ponedeljak objavio da se „trenutni kineski talas infekcija kovida bliži kraju“.

Štaviše, kineski indeks proizvodnje je porastao na 50,1 u odnosu na 49,7 tržišnih prognoza i 47,0 ranijih. Neproizvodni indeks je takođe bio optimističan sa 54,4 u poređenju sa očekivanim 51,0 i 41,6 prethodnih očitavanja.

Dolar i drugi plemeniti metali

Indeks dolara je pao za 0,3%, a slabiji dolar čini zlatne poluge u dolarima privlačnijim za kupce koji drže druge valute.

Što se tiče drugih plemenitih metala, spot cena srebra je ojačala 0,8% na $24,17 za uncu, dostigavši jednonedeljni maksimum. Platina je porasla za 0,6% na $1.009,69, dok je paladijum oslabio za 0,2% na $1.665,82.

Zaključak

Cena zlata je porasla za 1.14% u sredu, što je najviše u skoro dve nedelje. Sve u svemu, nema sumnje da cene zlata trenutno doživljavaju svoj najduži pobednički niz od leta 2020.