Trgovanje odnosom zlato-srebro

goldenspace 22 avgusta, 202230 avgusta, 2022 0 Comments

0 / 5 Ukupno: 0

Trgovanje odnosom zlato-srebro, odnos zlata i srebra je snažan trgovački signal koji pomaže da se identifikuju mogućnosti kupovine/prodaje u sektoru plemenitih metala.

Za investitore entuzijaste, odnos investicionog zlata i srebra je uobičajena tema. Za prosečnog investitora, on predstavlja tajanstvenu metriku koja nije dobro poznata. Činjenica je da u nekim uspostavljenim strategijama koje se oslanjaju na ovaj odnos postoji značajan potencijal za profit.

Šta je odnos zlata i srebra?

Odnos zlata i srebra, takođe poznat kao odnos kovnice^[1], odnosi se na relativnu vrednost unce srebra prema jednakoj težini zlata. Jednostavno rečeno, to je količina srebra u uncama potrebna za kupovinu jedne unce zlata. Trgovci mogu da ga koriste da diversifikuju količinu plemenitog metala koju drže u svom portfelju.

To funkcioniše ovako. Ako se zlato trguje po ceni od $500 po unci, a srebro po ceni o $5, trgovci se pozivaju na odnos zlata i srebra od 100:1. Slično, ako je cena zlata $1.000 po unci, a srebro se trguje po $20, odnos je 50:1. Danas taj odnos često varira. To je zato što se zlato i srebro svakodnevno vrednuju od strane tržišnih sila. Ali, to nije uvek bio slučaj. Taj odnos je trajno postavljan u različitim vremenima istorije i na različitim mestima od strane vlada koje traže monetarnu stabilnost.

Istorija odnosa zlato-srebro

Odnos zlata i srebra je fluktuirao u modernim vremenima i nikada nije ostao isti. To je uglavnom zbog činjenice da cene ovih plemenitih metala redovno, svakodnevno, doživljavaju velike promene. Ali pre 20. veka, vlade su određivale taj odnos kao deo svoje politike monetarne stabilnosti.

Stotinama godina, taj odnos, određen zakonom, je bio prilično stabilan u rasponu između 12:1 i 15:1.

Tokom 19. veka, SAD su bile jedna od mnogih zemalja koje su usvojile bimetalni standardni monetarni sistem. Vrednost monetarne jedinice neke zemlje je bila utvrđena odnosom kovnice. Ali era fiksnog odnosa završila se u 20. veku kada su se nacije udaljile od standarda bimetalne valute. Na kraju, u potpunosti su se udaljile i od zlatnog standarda. Od tada se cene zlata i srebra trguju nezavisno jedna od druge na slobodnom tržištu.

Zašto je odnos zlata i srebra bitan investitorima?

Uprkos tome što nije fiksan, odnos zlata i srebra je i dalje popularan alat za trgovce plemenitim metalima. Oni mogu, i još uvek to rade, da ga koriste da zaštite svoje opklade u oba metala. Oni zauzimaju dugu poziciju^[2] u jednom, dok zadržavaju kratku poziciju u drugom metalu. Dakle, kada je odnos veći, investitori veruju da će odnos pasti zajedno sa cenom investicionog zlata u poređenju sa srebrom. Tada mogu da odluče da kupe srebro i zauzmu kratku poziciju u istoj količini zlata.

Znači, ako trgovci mogu da predvide kretanje odnosa kovnice, investitori mogu da ostvare profit bez obzira na cene.

Odnosom zlata i srebra može da se trguje koristeći fjučerse, ETF-ove, opcije i objedinjene račune. Međutim, to je aktivnost koju prvenstveno preduzimaju entuzijasti sa jakom imovinom koji se često nazivaju zlatne bube^[3]. Zašto? Zato što je trgovina zasnovana na akumulaciji većih količina metala, a ne na povećanju profita u dolarima. Zvuči zbunjujuće? Pogledajmo primer.

Suština trgovanja odnosom zlata i srebra

Zameniti investiciono sredstvo kada taj odnos dođe do istorijski utvrđenih ekstrema. Ovako:

Trgovac poseduje jednu uncu zlata. Odnos poraste na neviđenih 100. Trgovac prodaje svoju jednu uncu zlata za 100 unci srebra.
Odnos se zatim smanjuje na suprotan istorijski ekstrem od 50, na primer. Trgovac tada prodaje svojih 100 unci srebra za dve unce zlata.
Na ovaj način, trgovac nastavlja da akumulira količine metala tražeći ekstremne brojeve za trgovinu i maksimizaciju imovine.

Imajte na umu da se pri trgovanju ne uzima u obzir vrednost dolara. To je zato što se relativna vrednost metala smatra nevažnom.

Za one koji su zabrinuti zbog devalvacije, deflacije, zamene valute, pa čak i rata, strategija ima smisla. Plemeniti metali su dokazali da zadržavaju svoje vrednosti u slučaju bilo kakvog nepredviđenog događaja koji ugrožava vrednost nacionalne valute.

Odnos zlata i srebra danas

Znači, ovaj odnos može da nagovesti koji će od dva plemenita metala verovatno imati bolji učinak u budućnosti. Na primer, taj odnos je trenutno na oko 89:1 (avgust 2022). Dok je 84 bio najviši nivo tokom većeg dela poslednje decenije, odnos je naglo porastao na 117 u martu 2020. Tada je cena zlata odletela visoko. Ali kako je zlato imalo lošiji učinak od srebra, taj odnos je postepeno opadao ka trenutnom nivou od 89. Dakle, sada je odnos bliži osnovnom nivou. Ovde ima više prostora za rast na gore, a to znači da cena investicionog zlata može da nadmaši srebro.

Iako je ova strategija dobra, imajte na umu da taj odnos može da ostane na ekstremnim nivoima duže vreme. Dakle, ne treba je koristiti izolovano.

Odnos zlata i srebra retko dostigne istorijske uspone i padove, ali kada ih dostigne, onda nudi dobre prilike.

Grafikon ispod pokazuje odnos kovnice, tj. zlata i srebra, od 1999. do 2019.